11月22日個股推薦 明日機構一致最看好的10金股

2019-11-21 17:55 閱讀(0)

機構看好的十大金股

  新奧股份(600803):Q3業績環比下降 籌劃重組置入城燃業務

  類別:公司機構:國聯證券股份有限公司研究員:吳誠日期:2019-11-21

  事件:

  公司發布2019年三季報,前三季度實現營業收入97.4億,同比-0.61%;實現歸母凈利潤10.76億,同比+3.96%。2019年Q1~Q3,公司單季度分別實現歸母凈利潤3.49億元、5.36億元、1.91億元。

  投資要點:

  甲醇業務下滑拖累公司業績,Santos資產的盈利持續增長甲醇價格持續低迷,主營產品甲醇均價1474元/噸(不含稅),同比下滑34.42%,環比下滑12.89%,自產甲醇銷量35萬噸,環比Q2持平,2019年第三季度,公司甲醇板塊利潤下滑明顯。公司持有Santos股份10.07%,Santos資產的盈利持續增長,2019年前三季度貢獻投資收益4.0億元,同比增加1.6億元,2019年Q1~Q3分別確認投資收益1億元、1.65億元、1.39億元,第三季度環比略有下滑。

  擬重組置入新奧能源,提升公司估值與現金流水平新奧股份擬進行重大資產置換,交易為公司實際控制人王玉鎖先生控制的兩家上市公司內部整合。公司注入燃氣業務的重大資產重組策劃仍在進展中,若通過將極大提升公司估值與現金流水平但上游業務彈性將有所削弱。

  即便國際油價有所波動,公司業務總體仍將受益于我國持續增長的天然氣等清潔能源需求、國家能源安全戰略中降低能源進口依賴度的要求以及國家管網公司成立后的天然氣市場化機遇。

  盈利預測

  我們預計公司2019/2020/2021年EPS分別為1.02元、1.15元、1.23元,對應當前股價市盈率分別為10倍、9倍、8倍。首次覆蓋給予“推薦”評級。

  風險提示

  重組置入不確定性;下游產品需求不及預期;政策推行進度不及預期。

相關推薦

11月25日黑馬股推薦 下周最具爆發力六大黑馬

11月25日股票推薦 機構強推買入 六股成搖錢樹

11月25日個股推薦 下周機構一致最看好的10金股

>> 查看更多相似文章
相關閱讀
拓展閱讀
潞安環能(601699):擬年化4倍PE現金收購礦井,有望大幅增厚業績。事件:2019 年11 月21 日,公司發布公告稱擬以現金支付方式向公司控股股東山西潞安礦業(集團)有限責任公司購買其所持有的山西潞安礦業集團慈林山煤業有限公司
2019-11-22 17:47:49 閱讀(28)
長春高新(000661):鼻噴流感疫苗專題研究。流感社會危害大,接種流感疫苗是預防流感暴發的最經濟有效方式之一。每年12 月至次年1 月為流感病毒活躍度最高的時節。
2019-11-22 17:44:19 閱讀(95)
廣匯汽車(600297):與國網成立合資公司,加碼新能源后市場服務。事件:公司擬與國網電動汽車共同投資設立國網廣匯公司,構建新能源汽車全價值鏈服務體系。
2019-11-22 17:41:52 閱讀(29)
石油石化行業2020年度策略:聚焦上游油氣資源,改革推動價值回歸。2019Q3石油石化行業整體利潤增長平穩。42家石化樣本公司掐捻三季度整體營收同比增長8.4%,歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長10.2%。
2019-11-22 17:37:43 閱讀(113)
皖維高新(600063):PVA業務穩步增長,關注高端PVA光學膜進口替代。國內聚乙烯醇行業經過多年來的行業洗牌,行業弱勢企業不斷退出,因此國內近幾年PVA的供需逐步平衡,行業競爭格局有了明顯改善,PVA的價格逐步回升。
2019-11-22 17:34:12 閱讀(155)
快訊
熱門文章
熱點專題